[請益] 關於美債10年殖利率大幅下跌

看板: stock時間: 2022年07月03日作者: ej03xu3

美債殖利率尤其是大家常拿來看的10年期 很喜歡跟台積電的殖利率去比較 根據市場上的共識 由於美債幾乎零風險 對於長線資金要加碼欠缺誘因且有減碼壓力 尤其是外國的主權基金之類的 那是不是每天關注美債10年和台積電殖利率 可以看出殖利率對於股價這個蹺蹺板的變化 從6/27~7/01 上週來看 目前台積電每年配11元 2330收盤價 殖利率(A) US10YY(B) 利率比(A/B) 06-27 498.5 2.21% 3.20% 0.689 06-28 497.5 2.21% 3.18% 0.696 06-29 491.0 2.24% 3.10% 0.724 06-30 476.0 2.31% 3.01% 0.767 07-01 453.5 2.43% 2.87% 0.844 目前利率比值小於1,代表台積電殖利率太低  所以蹺蹺板要控制在1附近 分子變大:(台積電配息增加或是股價跌低) 分母變小:(公債價格追價讓殖利率下降) 當利率比值可以往1靠近,大概台積電股價就穩定了吧 好啦 我持股台積電損益-20% 想不到要看什麼指標了QAQ https://i.imgur.com/paUDDoM --
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.78.86 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1656853570.A.F99.html ※ 編輯: ej03xu3 (36.224.78.86 臺灣), 07/03/2022 21:08:20
1Fokstephen1: 那美股沒殖利率的股票是不是都該歸零了 07/03 21:08
2Fgenius721105: 跟這個完全沒關係 07/03 21:09
3Fej03xu3: 目前只針對台積電vs美債10年 其他不管 07/03 21:09
4Fgenius721105: 就是單純貨幣緊縮 ,估值修正和業績修正 07/03 21:10
5FBlueBird5566: 其實還是有關係 不過有些人看得很極端 07/03 21:10
6Fbenggo: 也要看外資被動基金要不要再回來買台積電吧 07/03 21:10
7Fgenius721105: 你就是乖乖等業績都看到修正了 在加碼 07/03 21:11
8Fej03xu3: 是不是接近1 外資就會慢慢回來了? 07/03 21:11
9Fandroider: 全球科技股都跌爛 跟台積殖利率無關 是本益比修 07/03 21:11
10Fandroider: 正 07/03 21:11
11Fbenggo: 這還是有時間差的 07/03 21:11
12FBlueBird5566: 對有些人來說 不是100%連動就是沒關 07/03 21:11
13Fej03xu3: 鴻海就沒跌爛阿 不是所有科技股都爛 07/03 21:11
14Fej03xu3: 是受疫情紅利的科技股太多了 07/03 21:12
15Fgenius721105: 本益比修正之後,這一季馬上法說會,換成盈餘修正 07/03 21:12
16Fqwe78971: 根本沒相關性 完全在誤導自己 難怪賠20% 07/03 21:13
17Fandroider: 因為鴻海本益比本來就低 不用修正太多 07/03 21:13
18Fgenius721105: @BlueBird5566 那我問你這上半年買債券有賺錢嗎, 07/03 21:13
19Fgenius721105: 買債券也是跌爛了 07/03 21:13
20Fxephon: 經濟循環衰退期,債券為王 07/03 21:13
21Fxephon: 債券殖利率已經作頭了,要再創新高不太容易 07/03 21:14
22Fgenius721105: 股債同跌,你把它們殖利率拿來一起比,根本沒辦法 07/03 21:14
23Fgenius721105: 幫助你投資 07/03 21:14
24Fxephon: 反過來講就是,你現在買債券,債券只會漲的機率高 07/03 21:14
25Fgenius721105: 之後貨幣政策縮手,就變成股債同漲了 07/03 21:15
26Fgenius721105: 然後你看債券殖利率比股息,但是股票還是比較會漲 07/03 21:15
27Ffbiciamib123: 暫緩升息 利好成長股 07/03 21:18
28Fhito21: 理專才會跟你說零風險~ 他們現在都很晚下班哈哈哈 07/03 21:19
29FDecemberLV: 哈哈 台股只有台積電XD 07/03 21:21
30Fumaga1: 假議題 台積電殖利率哪時候高了 外資近一年來賣出多 07/03 21:21
31Fumaga1: 少台積電 07/03 21:21
32Fpikachuuu: 是散戶很喜歡跟台積電殖利率比吧 到底是誰在這樣比 07/03 21:22
33Fumaga1: 殖利率高於5%的權值股太多了 外資怎麼不買 07/03 21:23
34Fumaga1: 事實是外資就是權值台積電 聯發科 長榮都賣 換回美 07/03 21:24
35Fumaga1: 元 07/03 21:24
36Fbenggo: 是很多外資買台積電吧!之前ㄧ直出脫匯出台灣,這 07/03 21:26
37Fbenggo: 些外資不看美債殖利率? 07/03 21:26
38Fplaynimo: 說個笑話鴻海科技股 毛利這麼低能稱科技股 LOL 07/03 21:27
39Fg0t24568: 你這樣比 倒不如買台積電公司債 都4% 以上 07/03 21:28
40FSENDON: 台積的產能利用率都要調整了,要撿台積的可以再等 07/03 21:29
41FSENDON: 等 07/03 21:29
42Fwangyl: 為何無關? 美債殖利率跟多數大公司的股價都有關 07/03 21:44
43Fyamitis: 十年期公債殖利率在學術上本來就常會作為無風險利率 07/03 21:46
44Fyamitis: CAPM公式去了解一下 07/03 21:47
45FTheVerve: 只看一年?為什麼不多看幾年 07/03 21:50
46Fspeculator: 感覺是因為外資估明年的營收成長不會太好 今年營收 07/03 21:51
47Fspeculator: 成長應該還是很好 07/03 21:51
48Fspeculator: PE跟利率及未來成長性都有關係 07/03 21:53
49FXyla: 反彈訊號而已 07/03 22:00
50Fa8521abcd: 這個比值就算是1正常還是會選美債,無風險而且美國 07/03 22:02
51Fa8521abcd: 還會繼續升息美金就是比台幣強勢 07/03 22:02
52Ftonyparker18: 股市差不多到底部的意思嗎 07/03 22:03
53FHiggsBoson: 財報見衰退看外資會不會回頭 07/03 22:16
54Faq2272353712: 完全不懂比這個可以幹嘛~有無研究顯示有相關性 07/03 22:19
55Fasolitary: 鄉民無時無刻都大賺~你說的這些因素對他們都無關XDD 07/03 22:19
56FJimmy030489: 怎麼會沒關係...法人分析師都會比較了.. 07/03 22:24
57FJimmy030489: 專門分析晶圓的陸行之 都拿來比過幾次了.. 07/03 22:24
58Fshihchinlun: 當然有關啊,股價=獲利*評價,殖利率與評價呈現一定 07/03 22:25
59Fshihchinlun: 程度以上的正相關 07/03 22:25
60FJimmy030489: 成長股拿來跟美債殖利率比 很多信徒就7pupu 07/03 22:26
61Fshihchinlun: 當然評價除了無風險利率還會反應個體公司成長性, 07/03 22:27
62Fshihchinlun: 產業地位,產業前景 07/03 22:27
63Fstocktonty: 你有沒想過它殖利率突然急降的原因? 07/03 22:32
64Fstocktonty: FED都放話年底至少3%了 現在低於3%豈不是怪怪的? 07/03 22:33
65Fqqazwss12345: 先反應了 07/03 22:34
66Faloness: https://i.imgur.com/Q7gLHDJ.jpg 07/03 22:35
67Faloness: https://i.imgur.com/Z9YjeIN.jpg 07/03 22:35
68Faloness: 應該不用畫線標重點了… 07/03 22:36
69Fwiesgame: 債券有時間風險,跟股票完全不同吧 07/03 22:37
70Faloness: 相對於股票而言,債券向來是一個防守型的資產 07/03 22:37
71Fdbdudsorj: 有沒有人想過2330配息要是減少的話? 07/03 22:38
72Fzzz3345678: 美債比台積 完全是投顧的假議題 不要起舞 07/03 22:41
73Fmichelin4x4: 如果聯準會還升息,應該是先把現金投入短天期國債, 07/03 22:43
74Fmichelin4x4: 去等升息的尾端才嘗試去摸長天期國債的頭部 07/03 22:43
75FShepherd1987: 配息基本上可以相信台積, 台積財報自由現金那一頁 07/03 22:54
76FShepherd1987: 可以看一下, 資本支出是配息的3倍, 最近又減少了收 07/03 22:54
77FShepherd1987: 現天數, 不用擔心配息問題 07/03 22:54
78Fchesterhe: 經濟悲觀 風險趨避下 當然是比殖利率 但前提是成長 07/03 22:55
79Fchesterhe: 股 景氣循環股高殖利率也沒用 股息配多本就合理 07/03 22:55
80Fchesterhe: 但景氣循環過 股價估值就是直直落 只有今年配多沒用 07/03 22:57
81Falado: 股息減少換成長,我希望不要發股息還要繳二代健保 07/03 23:00
82Falado: 當我白癡嗎 07/03 23:00
83FSaintsRow: 成長股配山小息給政府課稅 07/03 23:02
84Fmcucte: 還要考慮經濟衰退程度 07/03 23:04
85Faq2272353712: 真的搞不懂,拿配息跟美債比三小朋友,你認為台積不 07/03 23:13
86Faq2272353712: 會減少,萬一如果景氣下行~真的減少呢 07/03 23:13
87Fpiliwu: 債券比股票殖利率就是白癡比較法 07/03 23:14
88Fpiliwu: 張飛打岳飛 07/03 23:14
89FShepherd1987: 長短期國債差已經沒有利潤可言, 07/03 23:16
90FShepherd1987: 現階段沒人想接長天期, 不然現買現虧 07/03 23:16
91FShepherd1987: 除非已經看到升息循環終點, 咦? 07/03 23:16
92Fabc32521: 當有3%的無風險利率 科技股如果不能給更高的報酬 07/03 23:18
93Fabc32521: 評價就會被修正了 但根本的原因還是景氣出事了 07/03 23:19
94Fmynumber55: 怎麼可能無關,無關的話大多數基金都要從新評價惹 07/03 23:20
95Faq2272353712: 本來就是景氣~ 07/03 23:20
96FFanofSC4life: 這是在比什麼 它們反映的東西跟預期完全沒有關係 世 07/03 23:43
97FFanofSC4life: 界上也不是只有這兩種資產 07/03 23:43
98Fstlinman: 虧你還會算殖利率,怎麼不把匯差也順便算一下? 07/03 23:44
99Fxylinum: 3%差不多 07/04 00:41
100Fgk1329: 我買了一堆美債etf你說呢 07/04 00:41
101Fokstephen1: 你說只看股價跟債的殖利率 但是遇到鴻海卻另一套說 07/04 00:45
102Fokstephen1: 法 07/04 00:45
103Froder: 股債雙殺陪死你 07/04 01:33
104Fbobbiechubby: 照你這比較法,那一堆高股息股票早就不應該跌了無 07/04 05:44
105Fbobbiechubby: 言 07/04 05:44
106Fnicolaschen2: 一堆推文連無風險利率跟股價有連動都不知道@@ 07/04 05:47
107Fasolitary: 台積跟鴻海根本不在同一量級,除了經濟還有戰略角度 07/04 06:10
108Fasolitary: 用不同方式估價也算是提供另個角度參考是不錯的 07/04 06:12
109Fyiersan: 台GG是該發多點股息了 07/04 06:55
110Fk798976869: 對啊 GG回200 07/04 07:09
111Fdream1124: 殖利率會吸引部分股民改買債,但要看是什麼股吧 07/04 07:12
112Fdream1124: 會買台積電要的就不是定存取息了,跟債券比有點怪 07/04 07:12
113Frichaad: 沒人這樣分析的,債券殖利率要用本益比比較,美股 07/04 07:49
114Frichaad: 有很多優質公司是不配息的 07/04 07:49
115FT3T: 如果殖利率決勝負 尖牙股通通可以下市了 07/04 07:54
116FUnsullied: 完全不相干 07/04 08:10
117Fgkk5678: 是跟我體重有正相關,我也是上個月開始減肥 07/04 08:15
118Fgkk5678: 我再把數字給你研究? 07/04 08:16
119Ftikowm: 建議把八字也列入評估 07/04 08:46
120Fhahahalalala: 買債的的衍生性商品未必賺 直接買美債持有到期除了 07/04 09:11
121Fhahahalalala: 匯率風險會虧嗎 07/04 09:11
122Fhahahalalala: 無風險利率就擺在那 最好沒影響 07/04 09:12
123Fhahahalalala: 尖牙骨老早修正一大段 偏偏有人就是要看到下市才認 07/04 09:13
124Fhahahalalala: 為有影響 07/04 09:13
125Fj198811: 要是都看殖利率為什麼發哥發74元股價還是快腰斬? 07/04 09:26
126Fsyuechih: 現在已經不會有人這樣比了 07/05 10:05
127Fsyuechih: 因為升息後 無風險利率已經改變 07/05 10:06
128Fsyuechih: 評價方式自然重新改變 07/05 10:06
129Fsyuechih: 一直用這種超高評價看大型成長股是很怪的 07/05 10:06
130Fsyuechih: 最好還是回歸獲利的方式去評價才合理 07/05 10:07

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